導(dao)讀：2018年4月(yue)12日，上(shang)海國際航(hang)(hang)運研究中心發布《全(quan)(quan)(quan)球(qiu)港口發展報(bao)(bao)告（2017）》。報(bao)(bao)告指出，經過(guo)十(shi)年的溫(wen)和調整，全(quan)(quan)(quan)球(qiu)經濟(ji)已基本處于從復(fu)蘇步入繁(fan)榮的階段，全(quan)(quan)(quan)球(qiu)主要(yao)經濟(ji)體各項指標逐漸(jian)好轉(zhuan)并趨于穩定，經濟(ji)增(zeng)速達到3.6%，隨著(zhu)全(quan)(quan)(quan)球(qiu)經濟(ji)格局趨于穩定，世界貿易(yi)不(bu)斷活躍(yue)，全(quan)(quan)(quan)球(qiu)港航(hang)(hang)業有望進入增(zeng)長新紀元前的鞏固階段

2018年4月12日，上海國際(ji)航(hang)(hang)運研究中心發(fa)布《全(quan)球(qiu)(qiu)港口發(fa)展報告（2017）》。報告指(zhi)出，經(jing)(jing)(jing)過十年的溫(wen)和調整(zheng)，全(quan)球(qiu)(qiu)經(jing)(jing)(jing)濟已基本處于從復蘇步(bu)入繁榮的階段，全(quan)球(qiu)(qiu)主要(yao)經(jing)(jing)(jing)濟體各項(xiang)指(zhi)標逐(zhu)漸好轉并趨(qu)于穩定，經(jing)(jing)(jing)濟增速達到3.6%，隨著全(quan)球(qiu)(qiu)經(jing)(jing)(jing)濟格局趨(qu)于穩定，世界(jie)貿易不斷活躍(yue)，全(quan)球(qiu)(qiu)港航(hang)(hang)業(ye)有望進(jin)入增長新紀(ji)元前的鞏固階段。2017年全(quan)球(qiu)(qiu)主要(yao)港口貨物吞吐量增速突破5%。

1、全球港口步入(ru)增(zeng)長(chang)鞏固階段 亞(ya)洲港口增(zeng)速擴張

歐(ou)(ou)(ou)洲(zhou)港(gang)口(kou)穩(wen)步增(zeng)長。2017年(nian)，歐(ou)(ou)(ou)元區及其(qi)主要成員國(guo)經濟表現穩(wen)健，受制造業回暖和內(nei)外需求增(zeng)長的提振，歐(ou)(ou)(ou)元區進出(chu)口(kou)國(guo)際(ji)貿易(yi)趨于活躍(yue)。2017年(nian)歐(ou)(ou)(ou)洲(zhou)主要港(gang)口(kou)貨物(wu)吞吐量較去年(nian)同(tong)期增(zeng)長4.9%。

美(mei)洲港口止跌(die)回升。2017年，美(mei)國制造業PMI、消費者信心指數處于(yu)高位，房地產市場(chang)再(zai)度(du)回暖，受益于(yu)美(mei)國短期經濟的持續向(xiang)好與(yu)大宗散貨貿易的增(zeng)長(chang)，美(mei)洲主要港口貨物吞吐量同比大增(zeng)7.1%。但美(mei)國貿易保護主義和產業保護主義情節較(jiao)重，在特朗普政(zheng)治下，貿易增(zeng)速恐不及(ji)經濟增(zeng)速，2018年仍存在較(jiao)大不確定(ding)性。

亞洲(zhou)(zhou)港(gang)口(kou)增速擴張。2017年，隨著亞洲(zhou)(zhou)區域(yu)經濟持續(xu)上升(sheng)，亞洲(zhou)(zhou)主(zhu)要港(gang)口(kou)生產形勢表現良好。在中(zhong)國對(dui)亞洲(zhou)(zhou)經濟影響(xiang)力日(ri)益(yi)提升(sheng)的(de)背景下，日(ri)韓和(he)東盟(meng)國家(jia)對(dui)華出口(kou)維持高(gao)位，加之中(zhong)國制造(zao)品(pin)質日(ri)益(yi)提升(sheng)，中(zhong)國對(dui)外的(de)出口(kou)量(liang)(liang)也有(you)所回升(sheng)，受此影響(xiang)亞洲(zhou)(zhou)主(zhu)要港(gang)口(kou)完(wan)成貨物吞吐量(liang)(liang)同比(bi)增長7.2%。

中國港口(kou)生產形勢(shi)表現不俗。在全球外(wai)貿形勢(shi)總(zong)體(ti)回暖的背景下(xia)，中國改革開放及“一帶一路”倡議(yi)持續(xu)推進，國內(nei)外(wai)貿易需(xu)(xu)求(qiu)不斷(duan)加(jia)大(da)，貨物運輸和進出口(kou)量(liang)均有所回升。此外(wai)，國內(nei)消費需(xu)(xu)求(qiu)持續(xu)擴張，內(nei)貿貨物吞(tun)吐量(liang)漲勢(shi)強勁。2017年，中國規模以上港口(kou)完(wan)(wan)成(cheng)貨物吞(tun)吐量(liang)126.4億噸，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)(chang)6.9%。其中，外(wai)貿貨物吞(tun)吐量(liang)完(wan)(wan)成(cheng)40.0億噸，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)(chang)6.4%；內(nei)貿貨物吞(tun)吐量(liang)完(wan)(wan)成(cheng)86.4億噸，同(tong)比(bi)(bi)增(zeng)長(chang)(chang)7.1%。

韓國港口(kou)生產形勢穩(wen)定。2017年，韓國港口(kou)完成(cheng)貨物吞吐量(liang)15.7億噸，同比增(zeng)長4.1%，較去年提高了0.9個百分點。其中，汽車出口(kou)和煤炭進口(kou)量(liang)增(zeng)幅(fu)顯著，分別達到(dao)14.4%和11.6%。

非洲港(gang)口(kou)增速(su)平穩(wen)。2017年，隨著非洲經濟形勢不斷改善，加之中(zhong)國與“一(yi)帶(dai)一(yi)路”沿(yan)線(xian)的(de)非洲國家合作進一(yi)步加深，非洲對外貿易需求穩(wen)步提升。全年，非洲主要港(gang)口(kou)貨物吞(tun)吐量同比增長3.5%。

澳洲港口(kou)低速(su)增(zeng)長，2017年，澳洲主要港口(kou)受(shou)颶風黛比以及連續的潮(chao)濕多雨(yu)等惡劣(lie)天(tian)氣影響，港口(kou)貨物吞吐量(liang)增(zeng)速(su)有所放緩，全年貨物吞吐量(liang)增(zeng)速(su)僅為2.3%。其中(zhong)最大(da)的煤炭港口(kou)海(hai)波因特港吞吐量(liang)大(da)幅下(xia)跌，跌幅超7.2%。

2、集(ji)裝箱港(gang)口增(zeng)(zeng)長強勁 中國維持(chi)高(gao)位增(zeng)(zeng)長

2017年，受全(quan)球經(jing)貿(mao)(mao)環境(jing)回暖影響(xiang)，國際(ji)集裝箱(xiang)市場持續(xu)升溫，全(quan)球集裝箱(xiang)港(gang)口吞吐量(liang)(liang)同比增(zeng)長6%至7.4億(yi)TEU，創(chuang)六年來新高。預計2018年全(quan)球港(gang)口集裝箱(xiang)吞吐量(liang)(liang)在國際(ji)商品貿(mao)(mao)易(yi)和消(xiao)費(fei)市場活躍提振下將繼(ji)續(xu)保持強勁增(zeng)長，尤其(qi)在跨境(jing)電商、國際(ji)海(hai)淘等商業模式(shi)調整下，以及(ji)“散改集”等運輸模式(shi)轉變下，增(zeng)速(su)仍將好(hao)于貨物(wu)吞吐量(liang)(liang)。但為(wei)保持運輸時效性，更多(duo)貨物(wu)選擇(ze)直達航線，港(gang)口中轉箱(xiang)量(liang)(liang)占比將持續(xu)回落，空箱(xiang)占比則有所上升。

亞(ya)洲(zhou)港(gang)口(kou)(kou)增(zeng)速大幅提(ti)升(sheng)。2017年，中(zhong)國經(jing)濟的強勁(jing)增(zeng)長(chang)對亞(ya)洲(zhou)進出口(kou)(kou)貿易帶來顯(xian)著的拉升(sheng)作用(yong)。亞(ya)洲(zhou)地區(qu)主要港(gang)口(kou)(kou)箱量(liang)進一(yi)步增(zeng)長(chang)，同比大增(zeng)5.8%至(zhi)4.0億TEU，其中(zhong)，中(zhong)國規(gui)模以上港(gang)口(kou)(kou)完成集裝箱吞吐量(liang)2.4億TEU，占亞(ya)洲(zhou)總體的60%。

中國(guo)港口(kou)(kou)集裝(zhuang)(zhuang)箱(xiang)(xiang)港口(kou)(kou)維持高位增長(chang)(chang)。受經濟穩定增長(chang)(chang)與(yu)“一帶(dai)一路”倡議深入推進影響，2017年中國(guo)對外貿易(yi)繼續保(bao)持良好(hao)漲(zhang)勢。中國(guo)規模以上(shang)港口(kou)(kou)集裝(zhuang)(zhuang)箱(xiang)(xiang)吞吐量同(tong)比增長(chang)(chang)9.1%。其(qi)中，上(shang)海(hai)、寧(ning)(ning)波舟山、廣州等集裝(zhuang)(zhuang)箱(xiang)(xiang)大港表現尤(you)為突(tu)出，上(shang)海(hai)港年集裝(zhuang)(zhuang)箱(xiang)(xiang)吞吐量突(tu)破4000萬(wan)TEU，增速為8.2%；同(tong)時，寧(ning)(ning)波舟山港與(yu)廣州港集裝(zhuang)(zhuang)箱(xiang)(xiang)吞吐量增速更為強(qiang)勁，分(fen)別高達14.2%和(he)8.2%。

東(dong)(dong)南亞(ya)集(ji)(ji)(ji)裝(zhuang)箱港(gang)(gang)口增長穩(wen)定。2017年東(dong)(dong)南亞(ya)港(gang)(gang)口集(ji)(ji)(ji)裝(zhuang)箱吞吐量增速與去年基(ji)本持平，維持在3%左右(you)。在航運聯盟重組及班輪公司調整掛(gua)靠港(gang)(gang)背景下，東(dong)(dong)南亞(ya)主要(yao)集(ji)(ji)(ji)裝(zhuang)箱港(gang)(gang)口競爭形勢加劇。其中，聯盟掛(gua)靠較少(shao)的(de)巴(ba)生港(gang)(gang)集(ji)(ji)(ji)裝(zhuang)箱吞吐量大幅下跌，而被航運聯盟選為樞(shu)紐(niu)的(de)新加坡和(he)丹(dan)戎帕(pa)拉帕(pa)斯兩大港(gang)(gang)口集(ji)(ji)(ji)裝(zhuang)箱吞吐量則表現良好，增速分別(bie)達到8.2%和(he)3.4%。

歐(ou)洲港(gang)口保持(chi)穩定(ding)增。2017年，受歐(ou)洲貿易(yi)形勢總體(ti)回暖，北美、拉丁(ding)美洲和(he)遠東航線集裝(zhuang)箱量(liang)強勁增長影響，歐(ou)洲主(zhu)要(yao)港(gang)口集裝(zhuang)箱吞吐量(liang)保持(chi)5.0%的穩定(ding)增長，增速較去年提升1.7個百分(fen)點。

美洲港口箱(xiang)量漲(zhang)勢喜(xi)人。2017年，在(zai)政府主(zhu)導的“本土(tu)經濟(ji)”和“產業(ye)回歸”計劃(hua)影響下(xia)，美國(guo)(guo)貿(mao)易(yi)(yi)運輸需(xu)求(qiu)在(zai)一定(ding)程度上受到抑制，但因(yin)國(guo)(guo)家經濟(ji)增長穩定(ding)，促進了國(guo)(guo)內貿(mao)易(yi)(yi)和周邊貿(mao)易(yi)(yi)發(fa)展，同時也促使外(wai)貿(mao)形勢的持(chi)續改善(shan)和進出口業(ye)務的高速發(fa)展。因(yin)此，2017年美國(guo)(guo)主(zhu)要港口集裝箱(xiang)吞(tun)吐量保持(chi)了7.4%較快增長。

非洲(zhou)(zhou)集(ji)裝箱(xiang)港口(kou)增速反(fan)彈。2017年，非洲(zhou)(zhou)港口(kou)全年集(ji)裝箱(xiang)吞吐量同(tong)比增長5.6%，與去年3.4%的跌(die)幅(fu)形成較大(da)反(fan)差，主要在(zai)中國“一帶一路”倡議推動下(xia)，外資(zi)在(zai)非基礎建設投資(zi)不(bu)斷(duan)加大(da)，拉動非洲(zhou)(zhou)本土經(jing)濟與貿(mao)易增長。同(tong)時隨著其他(ta)國際投資(zi)力度(du)加強(qiang)，建設項目的貿(mao)易需求(qiu)快(kuai)速增加，而非洲(zhou)(zhou)本土經(jing)貿(mao)需求(qiu)也穩步提升。

3、干散(san)(san)貨港口增速平穩 液體(ti)散(san)(san)貨吞(tun)吐量低速增長

2017年(nian)，BDI指數均(jun)值為(wei)1145點，較2016年(nian)增(zeng)(zeng)長(chang)70%，市(shi)場運價逐漸步入(ru)恢(hui)復調整的(de)上行通道(dao)，鐵礦石、煤(mei)(mei)(mei)炭(tan)國際(ji)需(xu)求(qiu)整體(ti)(ti)回升(sheng)。受(shou)新興(xing)經濟體(ti)(ti)增(zeng)(zeng)長(chang)及城市(shi)化進程加速影響，印度(du)、東(dong)盟等(deng)主要(yao)國家(jia)和區(qu)域(yu)對基建材(cai)料的(de)需(xu)求(qiu)增(zeng)(zeng)長(chang)迅(xun)猛，主要(yao)港(gang)口(kou)鐵礦石吞吐量(liang)增(zeng)(zeng)速回升(sheng)。在(zai)煤(mei)(mei)(mei)炭(tan)方面，2017年(nian)是《巴黎(li)協定(ding)》生效的(de)第一年(nian)，世界各(ge)國推(tui)動能源(yuan)轉型升(sheng)級，使得全球(qiu)各(ge)地(di)對煤(mei)(mei)(mei)炭(tan)的(de)消費需(xu)求(qiu)減弱。此外，全球(qiu)港(gang)口(kou)煤(mei)(mei)(mei)炭(tan)消費表現出重心(xin)東(dong)移(yi)的(de)特點，歐洲等(deng)發(fa)達國家(jia)紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)采用清潔能源(yuan)代替(ti)煤(mei)(mei)(mei)炭(tan)能源(yuan)，而越南(nan)、印度(du)尼西(xi)亞(ya)等(deng)東(dong)南(nan)亞(ya)國家(jia)則多以煤(mei)(mei)(mei)發(fa)電，對煤(mei)(mei)(mei)炭(tan)需(xu)求(qiu)日益增(zeng)(zeng)多。

2017年(nian)(nian)，隨(sui)著國(guo)際油(you)價窄幅震蕩上行(xing)，包含OPEC成員國(guo)在內的(de)24大產(chan)油(you)國(guo)實現8年(nian)(nian)來(lai)首次180萬(wan)桶/日減(jian)(jian)產(chan)協議并延長至2018年(nian)(nian)年(nian)(nian)底，成為帶(dai)動油(you)價上行(xing)主因。OPEC成員國(guo)長期的(de)石油(you)減(jian)(jian)產(chan)協議，使得(de)全球石油(you)供給減(jian)(jian)少(shao)，全球液(ye)體散貨海運(yun)量總(zong)體呈現低(di)速增長。

主要原油(you)(you)港(gang)口中(zhong)，青(qing)島港(gang)受益于(yu)中(zhong)國允許山東(dong)地方煉油(you)(you)企業(ye)獨立進口原油(you)(you)的政(zheng)策，港(gang)口原油(you)(you)吞(tun)吐(tu)量(liang)保(bao)持強勁增速，同比漲幅高達5.7%。俄(e)羅斯(si)的燃料油(you)(you)出(chu)口下降致使礦物油(you)(you)和石油(you)(you)吞(tun)吐(tu)量(liang)下跌10.8%。安特衛普港(gang)液體散貨吞(tun)吐(tu)量(liang)則表現良好，同比增長5.7%至7313萬噸(dun)。

4、碼頭(tou)運營商權(quan)益吞吐量增(zeng)長 投資建設趨緩(huan)

2017年，全球前六(liu)大碼頭運營(ying)(ying)商共完(wan)成權(quan)益吞(tun)(tun)吐(tu)(tu)量(liang)(liang)(liang)2.5億TEU，除(chu)了中遠(yuan)海(hai)運港口出現負(fu)增(zeng)長(chang)外(wai)，其余碼頭運營(ying)(ying)商權(quan)益吞(tun)(tun)吐(tu)(tu)量(liang)(liang)(liang)均有所(suo)上(shang)漲。其中，中遠(yuan)海(hai)運集團總吞(tun)(tun)吐(tu)(tu)量(liang)(liang)(liang)的下(xia)降(jiang)主要是由(you)于青島(dao)前灣集裝箱碼頭的吞(tun)(tun)吐(tu)(tu)量(liang)(liang)(liang)不再直(zhi)接計(ji)入統計(ji)；而(er)和記黃埔則(ze)擺脫了負(fu)增(zeng)長(chang)的頹勢；迪(di)拜環球經營(ying)(ying)狀況良(liang)好，吞(tun)(tun)吐(tu)(tu)量(liang)(liang)(liang)增(zeng)速領跑(pao)各大碼頭運營(ying)(ying)商，高達24.7%。隨著全球經貿復蘇進程的進一(yi)步加快，預(yu)計(ji)未(wei)來(lai)碼頭運營(ying)(ying)商的權(quan)益吞(tun)(tun)吐(tu)(tu)量(liang)(liang)(liang)仍(reng)將繼(ji)續增(zeng)長(chang)。

2017年，全球港口(kou)投(tou)資(zi)(zi)保持溫和增長態(tai)勢，各(ge)國港口(kou)投(tou)資(zi)(zi)和基(ji)礎(chu)設施建(jian)設進度趨(qu)緩(huan)。隨(sui)著船舶大型(xing)化(hua)程度加(jia)深，港口(kou)改擴建(jian)工程都已(yi)啟動(dong)或(huo)進入建(jian)成(cheng)運營階段，新建(jian)和投(tou)資(zi)(zi)港口(kou)需(xu)求(qiu)仍不旺(wang)盛。加(jia)之，部(bu)分(fen)地區碼頭(tou)利(li)用率相對低下、閑置(zhi)比例較高，尤其大宗(zong)散貨需(xu)求(qiu)波動(dong)較大，影(ying)響(xiang)港口(kou)投(tou)資(zi)(zi)熱情。從建(jian)設需(xu)求(qiu)看，部(bu)分(fen)地區進行(xing)本地港口(kou)碼頭(tou)的(de)更(geng)新建(jian)設主要基(ji)于促進投(tou)資(zi)(zi)、拉(la)動(dong)經濟發展所(suo)需(xu)，而(er)海外投(tou)資(zi)(zi)則更(geng)偏重港口(kou)盈(ying)利(li)能(neng)力，因此大規模的(de)碼頭(tou)建(jian)設不斷減(jian)少。

從區域(yu)上看，南(nan)美、非洲等欠發(fa)達地區的(de)建設熱情相(xiang)對較高，甚(shen)至部分(fen)碼(ma)(ma)頭(tou)(tou)投資由船(chuan)公(gong)司進行主導(dao)，主要為降低航運(yun)網絡的(de)物流成本(ben)；而部分(fen)老牌港口運(yun)營(ying)企(qi)業和全球碼(ma)(ma)頭(tou)(tou)運(yun)營(ying)商則更加偏愛區域(yu)樞(shu)紐港，并通過(guo)對碼(ma)(ma)頭(tou)(tou)的(de)改擴建，實現對區域(yu)內(nei)貨物的(de)集聚。